El análisis de la información contable se lleva a cabo a través de diferentes métodos y técnicas aplicados principalmente sobre los documentos contables que hemos visto en los temas anteriores de esta unidad (Balance de Situación, Cuenta de Pérdidas y Ganancias, etcétera).

Los métodos y técnicas de análisis utilizados

1. Porcentajes, que pueden ser:
   • Porcentajes verticales: nos van a permitir comprobar el peso de cada una de las masas patrimoniales del activo (no corriente y corriente), del patrimonio neto y del pasivo (no corriente y corriente) en porcentaje sobre el total del activo, patrimonio neto y pasivo. Por ejemplo, relación entre el activo corriente y el activo total.
   • Porcentajes horizontales: nos permiten comparar el peso de una masa del activo con otra del pasivo. Por ejemplo, comparar el activo corriente con el pasivo corriente.
2. Representación gráfica del balance por grupos patrimoniales: nos permitirán analizar la situación de la empresa sobre un gráfico y lograr así una visión rápida y directa.

Imagen 2. Elaboración propia.

3. Ratios: son cocientes que relacionan dos magnitudes económicas que se quieren comparar. Sirven para comparar la situación de la empresa con respecto a otras del sector, aunque hay que relativizar los resultados y no se pueden utilizar en interpretaciones muy generales. Dan información muy específica para complementarla con la de otros indicadores y así hacer una valoración global de la situación de la empresa. En todo caso es recomendable estudiar la evolución de los ratios y compararlos con la media del sector en que la firma desenvuelve su actividad. Las comparaciones de ratios pueden hacerse:
   • Dentro de la propia empresa
   • Con otras empresas del mismo sector
   • Con la media del sector

A partir de un balance vamos a ver que, por un lado, tenemos la inversión o estructura económica y, por otro, la financiación o estructura financiera:

Vemos que, como hemos dicho, hay dos estructuras:

1. Estructura Económica: identificada con el activo, recoge el conjunto de bienes (local, equipo informático, dinero en el banco, dinero en caja...) y derechos (derechos de cobro, de uso...) que la empresa ha ido adquiriendo para poder realizar su actividad. Refleja por lo tanto el conjunto de inversiones de la empresa, es decir, la parte del balance donde aparece el destino dado a los fondos financieros: ¿dónde pone la empresa su dinero?
2. Estructura Financiera: en el patrimonio neto (recoge la financiación propia) y en el pasivo (recoge la financiación ajena) encontramos las fuentes de financiación con las que la empresas ha adquirido sus activos. Vemos que en esta parte del balance se obtiene información sobre el origen de los fondos, es decir, ¿dónde ha obtenido dinero la empresa?

Vamos a calcular los porcentajes sobre el total que suponen cada una de las masas patrimoniales. Así, a partir del anterior balance obtenemos:

Una vez obtenidos los porcentajes, podemos representar gráficamente el patrimonio de la empresa. Ten en cuenta que consideramos el alto de la figura como el 100%, en nuestro caso 147.00€; así cada masa patrimonial podemos representarla en función de su porcentaje.

Imagen 3. Elaboración propia.

A partir del anterior gráfico, podemos comprobar cuál es el peso del activo no corriente respecto al corriente, es decir, si es una empresa con una estructura fija ligera o pesada. También podemos observar qué peso tiene la financiación ajena sobre la propia (análisis vertical) o también comparar el activo corriente con el pasivo corriente (análisis horizontal).